コーチ・エィ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 受注遅延による減収減益: 大規模案件の受注リードタイム長期化や開始遅延が響き、売上高は前年同期比7.7%減、営業利益は8.3%減と足踏み状態。
• 為替差損と構造改革費用が利益を圧迫: 円高に伴う為替差損2,087万円の計上や、中国拠点の合理化費用（特別損失830万円）により、最終損益は459万円の赤字に転落。
• 進捗率は低水準も強気の通期据え置き: 営業利益の進捗率は23.8%に留まるが、期末に向けた大型案件の貢献を見込み、通期計画および配当（年20円）を据え置き。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第2四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 16.46億円（前年同期比7.7%減）
• 営業利益: 3,800万円（同8.3%減）
• 経常利益: 1,900万円（同78.4%減）
• 親会社株主に帰属する中間純損失: △459万円（前年同期は5,800万円の黒字）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：44.0%（前年同期の進捗 約49%に対し鈍化）
• 営業利益：23.8%（前年同期 41.7%に対し大幅に遅延） 販管費の抑制（同22.7%減）で営業利益へのダメージを和らげたものの、営業外での為替損益の悪化（4,913万円の利益から2,087万円の損失へ）が経常利益を大きく押し下げています。

3. セグメント別のモメンタム

同社はコーチング事業の単一セグメントですが、内訳として以下の傾向が見られます。

• 勢い（期待材料）: 組織再編により新規顧客への大型プロジェクト提案機会は増加。ITプラットフォーム開発への投資（無形固定資産6,183万円増）を継続し、デジタル・AI活用へのシフトを進めています。