ファイバーゲート 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年6月期は、売上高130.70億円（前年同期比3.6%増）と増収を確保した一方、営業利益は19.58億円（同18.0%減）と大幅な減益着地。
• 主力のホームユース事業において、将来の利益率改善と税負担軽減を目的とした「機器売切方式」へのビジネスモデル転換を推進し、取引初年度の原価一括計上が利益を圧迫した。
• 2026年6月期の通期予想は売上高140.50億円（同7.5%増）、営業利益20.00億円（同2.1%増）と微増益に留まる見通しで、利益成長の踊り場が続く。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期（本決算）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 130.70億円（前年同期比3.6%増）
• 営業利益: 19.58億円（同18.0%減）
• 経常利益: 19.43億円（同18.9%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 13.19億円（同15.8%減）

本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、期初予想（売上131億円、営業利益23億円）と比較すると、売上は概ね計画通りな一方、営業利益は計画を約15%下回る着地となりました。次期（2026年6月期）予想に対する利益成長率が2.1%増と低い点は、市場の期待に対して慎重な姿勢が伺えます。

3. セグメント別のモメンタム

• ホームユース事業（勢い：中立〜減速）: 売上高108.64億円（4.6%増）、セグメント利益26.38億円（9.4%減）。ストック収益は安定しているものの、戦略的な「売切方式」の採用増により、短期的には利益率が低下する局面。