美樹工業株式会社は、兵庫県姫路市に拠点を置く総合建設会社です。主に以下の3つの事業を展開しています。
- 建設事業:公共施設や商業施設の建築、道路・下水道などの土木工事、および大阪ガスネットワーク指定工事会社としての都市ガス導管敷設工事。
- 住宅事業:積水化学工業の「セキスイハイム」等のフランチャイズ展開、リフォーム、不動産賃貸。
- その他事業:飲食事業の経営、鋼板加工(関連会社)など。
主要顧客には大阪ガスネットワーク株式会社(完成工事高の18.7%)などが含まれ、地盤である兵庫県内での強固な営業基盤を背景に、地域密着型の展開を行っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-25 提出)収益性
営業利益率
7.1%
≧10%が優良
ROA
7.2%
≧5%が優良
ROE
8.4%
≧10%が優良
ROIC
5.7%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
32.5%
≧10%が優良
営業利益成長率
127.7%
≧10%が優良
EPS成長率
138.8%
≧10%が優良
3行解説
- 大型案件の進捗とM&A効果により、売上高361.5億円(前期比32.5%増)、親会社株主純利益15.7億円(同138.8%増)と大幅な増収増益を達成。
- 配当の大幅増額(年350円)に加え、自己株式取得や譲渡制限付株式報酬制度の導入など、株主還元と経営意欲向上への姿勢が鮮明。
- 一方で、営業キャッシュ・フローが21.1億円の赤字となっており、売上債権と棚卸資産の急増に伴う資金繰りを短期借入金で賄っている点に注視が必要。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-13 15:30 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 8.7億円 / 予想: 15.0億円
+73.8%
売上高
実績: 88.1億円 / 予想: 350.0億円
+18.8%
2Q
営業利益
実績: 10.7億円 / 予想: 19.0億円
+97.2%
売上高
実績: 159.4億円 / 予想: 350.0億円
+21.4%
3Q
営業利益
実績: 20.7億円 / 予想: 19.0億円
+100.1%
売上高
実績: 273.6億円 / 予想: 350.0億円
+34.7%
通期
営業利益
実績: 25.8億円 / 予想: 未開示
+127.8%
売上高
実績: 361.5億円 / 予想: 未開示
+32.5%
3行解説
- 記録的な大幅増益と増配: 2025年12月期はM&A効果と大型案件の進捗により、営業利益が前年比127.7%増の25.8億円と急拡大。年間配当も150円増の350円(特別配当含む)へ大幅増配。
- 2026年度は一転して「増収減益」予想: 2026年12月期は売上高400億円(+10.6%)を見込む一方、資材・労務費高騰の直撃により営業利益は18億円(▲30.3%)と大幅な減益計画を策定。
- 資金繰りの変化と受注残の減少に注視: 営業CFが21億円の赤字へ転落し、短期借入金で補填。繰越工事高(受注残)も前期比25.4%減の139.6億円に縮小しており、次期の収益性に不透明感が漂う。
書類一覧
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有報
2026-03-25 2025-12 期末 有価証券報告書-第64期(2025/01/01-2025/12/31)
短信
2026-02-13 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-10-27 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-07-28 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-04-28 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報
2025-03-26 2024-12 期末 有価証券報告書-第63期(2024/01/01-2024/12/31)
短信
2025-02-14 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)