シンクレイヤ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益構成の二極化：売上高は前年同期比2.8%減の49.36億円も、トータル・インテグレーション部門の採算改善で営業利益は9.7%増の1.56億円と増益を確保。
• キャッシュフローの劇的改善：完成工事未収入金の回収が進んだことで、営業CFは前年同期の8.42億円の赤字から19.43億円の黒字へ大幅に改善し、有利子負債を圧縮。
• 受注残高の急減が懸念：機器インテグレーション部門の受注残が51.3%減、部門全体でも大幅に減少しており、通期目標達成に向けた下期の積み上げに不透明感が漂う。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第2四半期の着地は、売上高49.36億円（前年同期比2.8%減）、営業利益1.56億円（同9.7%増）、経常利益0.98億円（同41.7%減）、中間純利益0.56億円（同52.2%減）となりました。 通期計画に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上高：39.5%（前年同期の進捗ペースと概ね同等）
• 営業利益：20.8%
• 経常利益：12.9%
• 当期純利益：10.6% 営業利益ベースでの進捗率は約2割に留まっており、例年下期偏重の傾向があるとはいえ、通期計画（営業利益7.50億円）の達成には、下期に極めて高いハードルが残る着地となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• トータル・インテグレーション部門（勢い：中立〜改善）