佐藤渡辺 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高は前期比5.3%増の404億円と伸長したものの、低採算工事の進捗や原材料高が響き、営業利益は28.7%減の11.7億円と大幅な減益。
• 受注高の急減: 受注高が352.7億円と前期比22.0%減と大きく落ち込んでおり、次期の売上高予想も8.5%減の370億円と、成長性の鈍化が鮮明。
• コンプライアンスリスクの顕在化: 福島県石川町での談合事案により、2025年3月25日付で営業停止処分を受けており、今後の受注活動への悪影響が最大の懸念点。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高: 404.2億円（前期比5.3%増）
• 営業利益: 11.7億円（前期比28.7%減）
• 経常利益: 13.2億円（前期比24.7%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 8.9億円（前期比25.9%減）

本決算は通期実績の発表であるため、26年3月期の通期計画に対する進捗率という観点では、売上高370億円、営業利益12億円を掲げています。前期（25年3月期）の実績が当初予想を上回る増収となった一方で、利益面では資材高騰を転嫁しきれず、勢いに急ブレーキがかかった状態です。

3. セグメント別のモメンタム

• 工事部門（勢い：減速）: 前期からの繰越工事が順調に進捗し売上高は増加したものの、一部の低採算案件が利益を圧迫。さらに、22.2億円（22.0%）の受注減が将来のモメンタムを弱めています。