シイエム・シイ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業は大幅な減収減益： 主力のManuals事業が顧客のモデルサイクル変更等の影響で32.6%減と急減速し、営業利益は前年同期比24.1%減の11.67億円に沈んだ。
• 最終利益は底堅いが下方修正： 投資有価証券売却益や為替差益により、親会社株主に帰属する中間純利益は前年比2.6%増を確保したが、通期計画は当初予想から下方修正された。
• 事業ポートフォリオの明暗： 従来型のマニュアル作成が苦戦する一方、生成AI等を活用したKnowledge事業は10.7%増収と伸長しており、構造改革の成否が今後の焦点。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期第2四半期（中間期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 89.35億円（前年同期比 7.3%減）
• 営業利益： 11.67億円（同 24.1%減）
• 経常利益： 14.82億円（同 1.4%増）
• 中間純利益： 9.80億円（同 2.6%増）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：49.6%（通期予想 180.0億円に対し）
• 営業利益：48.6%（同 24.0億円に対し） 前年同期の通期に対する進捗率（売上高49.3%、営業利益51.7%）と比較すると、売上は概ね例年通りのペースですが、利益面では前年を下回る進捗となっており、勢いの衰えが見られます。

3. セグメント別のモメンタム

• Manuals事業（減速）： 売上高26.63億円（前年同期比 32.6%減）。顧客企業の製品モデルサイクル変更や販売計画の中止・変更が直撃しており、最も「減速」が顕著です。