サイネックス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前期比7.2%増の164.91億円と伸長したが、人的資本への投資（ベースアップ等）やM&A関連費用が嵩み、営業利益は同5.3%減の4.78億円に留まった。
• DXサポート事業の苦戦： 「ICT事業」から改称した同セグメントは、ふるさと納税制度の改正（募集費用5割以下ルール等）の影響を直撃し、9,000万円の利益から2,100万円の損失へ転落した。
• 物流事業が牽引： ロジスティクス事業が売上高19.2%増、セグメント利益41.6%増と急成長しており、メディア事業の停滞をカバーする新たな収益の柱として台頭している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結実績は以下の通り。

• 売上高： 164.91億円（前期比 +7.2%）
• 営業利益： 4.78億円（同 △5.3%）
• 経常利益： 4.92億円（同 △18.4%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益： 2.74億円（同 △27.2%）

進捗と勢い： 本資料は通期決算のため進捗率は100%だが、利益面では期初予想を下回る着地となった。特に経常利益以下の減益幅が大きく、M&Aに伴うデューデリジェンス費用や為替の影響、持分法投資損益の悪化が響いた。次期（2026年3月期）計画では、営業利益5.50億円（+15.0%）とV字回復を見込んでいる。

3. セグメント別のモメンタム

• ロジスティクス事業【強気】： 売上高61.76億円（+19.2%）、利益0.74億円（+41.6%）。DMソリューションの取引拡大が顕著で、グループ全体の成長エンジンとなっている。