新日本科学 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力のCRO事業が過去最高売上を更新： 非臨床事業の受注が欧米顧客を中心に急増（前年比75.0%増）し、連結売上高は324.13億円（前年比22.5%増）と3期連続で過去最高を記録。
• 先行投資と子会社開発費で営業減益： 米国子会社Satsuma社の新薬「Atzumi」のFDA承認に向けた研究開発費（23.23億円）や、国内拠点の大幅増員・施設拡張による先行コストが重なり、営業利益は29.85億円（同28.3%減）に留まる。
• 次期の反転期待と受注残の積み上がり： 2025年4月に「Atzumi」が米国FDA承認を取得したことで不透明感が払拭。非臨床事業の受注残高は343.94億円と過去最高水準にあり、次期は営業利益18.9%増の回復を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高： 324.13億円（前年比22.5%増）
• 営業利益： 29.85億円（同28.3%減）
• 経常利益： 64.50億円（同8.1%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益： 49.24億円（同11.0%減）

進捗と勢いの変化： 2025年2月に発表した修正予想に対しては、売上高・各利益ともに概ね計画通りに着地しました。売上高は前年同期の264.50億円から大幅に伸長した一方、営業利益率は前年の15.7%から9.2%へと大きく低下しました。これはSatsuma社の開発費増加に加え、国内での戦略的な大型先行投資（人材増員・施設拡充）によるコストアップが主因です。

3. セグメント別のモメンタム

• CRO事業（強い勢い）：