株式会社エスプールは、社会課題の解決を掲げ、「ビジネスソリューション事業」と「人材ソリューション事業」の2軸で展開するアウトソーシング企業です。主要サービスとして、知的障がい者の雇用創出を支援する「障がい者雇用支援サービス(わーくはぴねす農園の運営)」、コールセンターや販売現場への「人材派遣サービス」、自治体業務の「広域行政BPOサービス」などを提供しています。主要顧客は全国のナショナルクライアント(大手企業)および地方自治体です。競合環境としては、人材サービス大手やBPOベンダーと競合しますが、障がい者雇用支援という特化型農園モデルにおいて独自の地位を築いています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-11 期末、2026-02-25 提出)収益性
営業利益率
9.3%
≧10%が優良
ROA
5.9%
≧5%が優良
ROE
14.4%
≧10%が優良
ROIC
4.7%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
1.9%
≧10%が優良
営業利益成長率
-13.1%
≧10%が優良
EPS成長率
-30.6%
≧10%が優良
3行解説
- 売上収益は260.29億円(前期比1.9%増)と微増ながら、ロジスティクス拠点の統合費用や人材派遣の苦戦により、親会社所有者帰属当期利益は14.44億円(同31.2%減)の大幅減益となった。
- 収益の柱である障がい者雇用支援サービスは堅調だが、利益の87%を特定2事業に依存しており、物流拠点での1.78億円の減損損失計上など、BPO・物流部門の収益性改善が急務となっている。
- 純利益が減少する中でも、自己株買い2.73億円の実施や配当維持(配当性向は連結30%以上が目標)により、高い株主還元姿勢を継続している。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2025-11 通期 、2026-01-14 15:30 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 2.6億円 / 予想: 30.7億円
+944.0%
売上高
実績: 61.3億円 / 予想: 268.3億円
+8.4%
2Q
営業利益
実績: 8.1億円 / 予想: 30.7億円
+8.8%
売上高
実績: 125.0億円 / 予想: 268.3億円
+3.4%
3Q
営業利益
実績: 13.4億円 / 予想: 30.7億円
+4.8%
売上高
実績: 188.9億円 / 予想: 268.3億円
+3.9%
通期
営業利益
実績: 24.2億円 / 予想: 未開示
-13.1%
売上高
実績: 260.3億円 / 予想: 未開示
+1.9%
3行解説
- 2025年11月期は売上高260.29億円(前年比1.9%増)と微増収ながら、営業利益24.18億円(同13.1%減)と二桁減益の着地。
- 主力のビジネスソリューション事業は障がい者雇用支援が堅調で10.2%増収も、物流拠点の統合費用や行政BPOの苦戦が利益を圧迫した。
- 2026年11月期は不採算拠点の解消やBPOの効率化により、営業利益27.33億円(同13.0%増)とV字回復を目指す計画。
書類一覧
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有報
2026-02-25 2025-11 期末 有価証券報告書-第26期(2024/12/01-2025/11/30)
短信
2026-01-14 2025-11 通期 2025年11月期 決算短信〔IFRS〕(連結)
短信
2025-10-14 2025-11 第3四半期 2025年11月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
短信
2025-07-11 2025-11 第2四半期 2025年11月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
短信
2025-04-11 2025-11 第1四半期 2025年11月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
有報
2025-02-28 2024-11 期末 有価証券報告書-第25期(2023/12/01-2024/11/30)
短信
2025-01-14 2024-11 通期 2024年11月期 決算短信(連結・IFRS)