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キーコーヒー

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2594 プライム

キーコーヒー株式会社は、1920年創業のコーヒー専業大手です。

  • 事業内容: レギュラーコーヒーの製造・販売を主軸とする「コーヒー関連事業」が連結売上高の約9割を占めます。その他、連結子会社のイタリアントマト等を通じた「飲食関連事業」、飲料受託製造や物流等の「その他」を展開しています。
  • 主要製品: 「KEY DOORS+」「ドリップ オン」などの家庭用製品、および業務用レギュラーコーヒー。
  • 主要顧客: 日本コカ・コーラ株式会社(売上高の30.7%、238億84百万円)、三井物産株式会社(15.6%、121億68百万円)の2社で売上の約46%を占める特定顧客依存度の高い構造です。
  • 競合環境: コーヒー生豆相場の高騰と円安による原材料コスト増に対し、価格転嫁と付加価値提案(トアルコ トラジャ等)で対抗していますが、競争は激化しています。

市場ポジション

プライム市場 / 食料品

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-25 提出)

収益性

営業利益率

0.8%

≧10%が優良

ROA

1.1%

≧5%が優良

ROE

1.1%

≧10%が優良

ROIC

0.8%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

5.4%

≧10%が優良

営業利益成長率

-20.5%

≧10%が優良

EPS成長率

89.9%

≧10%が優良

3行解説

  1. 売上高は777億83百万円(前年比5.4%増)と伸長したが、歴史的な生豆相場高騰と円安による原価圧迫で、営業利益は6億7百万円(20.6%減)と大幅減益。
  2. 「飲食関連事業」の譲渡契約(イタリアントマト)が解除・中止となり、不採算・低収益部門の切り離しによるポートフォリオ最適化が停滞。
  3. 営業キャッシュ・フローが13億43百万円の赤字に転落。原材料確保に伴う棚卸資産の増加を短期借入金(28億79百万円増)で賄う厳しい資金繰り。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-16 14:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
-39.8%
売上高
+8.4%
2Q
営業利益
+29.5%
売上高
+13.2%
3Q
営業利益
-12.8%
売上高
+16.4%

3行解説

  • 大幅増収も原材料高が利益を圧迫: 売上高は前年同期比16.4%増の703億円と好調だが、歴史的なコーヒー生豆相場の高騰と円安による原価増が響き、営業利益は12.8%の減益。
  • イノダコーヒ買収による事業拡大: 2025年7月に京都の老舗「イノダコーヒ」を子会社化。飲食関連事業の売上高を25.5%押し上げ、セグメント利益も大幅増益(前年同期7百万円→62百万円)と寄与。
  • 通期計画を第3四半期で既に大幅超過: 営業利益は12.8億円(通期予想7億円に対し進捗率183%)に達しており、現時点での据え置き予想は極めて保守的で、上方修正の期待が高い。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-16 2026-03 第3四半期 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-14 2026-03 第2四半期 2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-09-30 2026-03 第1四半期 2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-06-25 2025-03 期末 有価証券報告書-第73期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-05-15 2025-03 通期 2025年3月期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-01-31 2025-03 第3四半期 2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)