くら寿司 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比4.5%増の1,816億円と過去最高水準を更新した一方、営業利益は18.4%減の51億円となり、原材料（米等）や人件費の高騰が利益を圧迫している。
• 北米事業の収益改善： 北米セグメントは累計では経常損失5.9億円だが、直近3ヶ月間では経常黒字化を達成。積極的な新規出店と「PEANUTS」等のコラボ施策が奏功した。
• 通期計画を既に超過： 第3四半期時点で通期の営業利益・経常利益・純利益の全項目で予想値を100%超えて達成しているが、現時点で通期予想は据え置かれており、保守的な姿勢が目立つ。

2. 直近の業績と進捗率

2025年10月期 第3四半期累計の実績は以下の通りです。

• 売上高： 1,816.77億円（前年同期比 +4.5%）
• 営業利益： 51.89億円（前年同期比 △18.4%）
• 経常利益： 55.71億円（前年同期比 △18.3%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 34.61億円（前年同期比 △22.1%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高： 74.8%（通期予想 2,430億円に対し）
• 営業利益： 103.8%（通期予想 50億円に対し）
• 経常利益： 107.1%（通期予想 52億円に対し）
• 当期純利益： 101.8%（通期予想 34億円に対し）

前年同期の売上進捗率と比較してほぼ同水準（前年同期は通期実績比で約82%）ですが、利益面では第3四半期時点で通期目標を完遂しており、見かけ上の進捗は極めて順調です。しかし、前年同期比では利益が2割前後落ち込んでおり、モメンタム自体は減速しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：横ばい～鈍化）： 売上高1,324.9億円（+1.8%）、経常利益57.35億円（△18.4%）。「ちいかわ」コラボやインバウンド需要で集客は堅調だが、米価上昇や人件費増が響き利益率は低下。