久世 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は外食需要の回復とインバウンド効果で増収（+5.9%）を確保したが、新物流センター稼働等の経費増により営業利益は二桁減益。
• 第3四半期時点で営業利益以下の各段階利益が通期計画を既に超過（進捗率100%超）しており、会社予想の据え置きは極めて保守的な印象。
• 中国子会社の連結除外（持分法適用化）に伴う為替換算調整勘定の振替や為替差益の計上など、営業外での特殊要因が利益を下支え。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（2024年4月～12月）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 519.75億円（前年同期比 +5.9%）
• 営業利益: 15.37億円（前年同期比 △14.9%）
• 経常利益: 19.02億円（前年同期比 +2.1%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 15.61億円（前年同期比 △19.7%）

通期計画に対する進捗率と勢いの変化:

• 売上高：77.6%
• 営業利益：109.8%（通期計画14億円に対し、既に1.37億円超過）
• 経常利益：131.2%
• 純利益：120.1%

前年同期（2024年3月期3Q）の進捗率と比較しても、営業利益以下の各項目は計画を大きく上回るペースで推移しています。前年同期は営業利益が200%超の伸びを見せていたため、今期は「勢いの鈍化（コスト増）」と「計画の超保守性」が混在する内容です。

3. セグメント別のモメンタム

• 食材卸売事業（勢い：堅調だが利益面で足踏み）