ヱスビー食品 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地：国内の主力製品（カレー、ラー油）は堅調に推移し売上高は3.4%増となったが、原材料・エネルギー価格の高騰による原価率上昇が響き、営業利益は16.1%減となった。
• 報告セグメントの変更：意思決定の迅速化を目的に「国内事業」と「海外事業」へ分離。海外事業の営業利益率が24.1%と国内（6.4%）を大きく上回る収益構造が可視化された。
• コスト増への対応：販促費や広告宣伝費を積極投入（前年同期比約1億円増）しシェア維持を図る一方、利益面ではコスト増を吸収しきれず、通期計画に対する利益進捗にやや重さが残る。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期（2025年4月〜6月）の連結業績は以下の通り。

• 売上高: 320億88百万円（前年同期比 +3.4%）
• 営業利益: 26億36百万円（同 △16.1%）
• 経常利益: 28億4百万円（同 △18.9%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 19億41百万円（同 △21.3%）

通期計画に対する進捗率と勢いの変化：

• 売上高進捗率: 25.3%（通期予想1,270億円に対し）
• 営業利益進捗率: 27.5%（通期予想96億円に対し） 前年同期の営業利益進捗率は通期実績に対して約33%（前年Q1実績31億円／通期実績約94億円）と非常に高かったため、前年比で見ると利益の勢いは鈍化している。ただし、例年Q1の利益は高く出る傾向があり、現時点では計画比で概ね想定内の推移と言える。

3. セグメント別のモメンタム

今期より報告セグメントを再編。

• 国内事業（勢い：維持）: 売上高288億34百万円（前年同期比 +3.8%）。主力ブランド「ゴールデンカレー」「とろけるカレー」が伸長し、ラー油関連製品も好調。しかし、原材料価格の上昇や販売活動費の増加により、セグメント利益は18億52百万円（同 △15.7%）と苦戦。