ＳＴＩフードホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高はセブン-イレブン向け商品（焼き魚・カップデリ等）の好調で前年同期比6.5%増と伸長したが、生鮮野菜を中心とした原材料価格の高騰が響き、営業利益は15.8%減と苦戦。
• 関西工場の黒字化: 2024年11月稼働の関西工場が第1四半期で黒字化を達成。ただし、生産数量は想定に届いておらず、今後の稼働率向上が利益回復のカギを握る。
• 大型M&Aの完了: 2025年4月に「味の浜藤グループ」の買収を完了。第2四半期以降の連結業績への寄与が期待されるが、現時点では通期予想に織り込まれておらず、上振れ含みの状況。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期 第1四半期の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 85.6億円（前年同期比 +6.5%）
• 営業利益: 6.1億円（同 △15.8%）
• 経常利益: 6.2億円（同 △12.4%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 4.2億円（同 △13.2%）

通期計画（売上高400億円、営業利益30億円）に対する進捗率:

• 売上高：21.4%（前年同期の進捗は約22.5%）
• 営業利益：20.5%（前年同期は約25.1%） 前年同期と比較して、売上・利益とも進捗スピードはやや鈍化しています。特に利益面では、前年同期が50%超の大幅増益だった反動もあり、足元の勢いは「減速」しています。

3. セグメント別のモメンタム

食品製造販売事業の単一セグメントですが、販路別では明確な差が出ています。

• 勢い（ポジティブ）: セブン-イレブン向けデイリー食品（焼き魚、煮魚、カップデリ等）は、リピート購入の定着により販売個数を伸ばしています。また、新ジャンルの小売商品への参入も進めています。