ＳＴＩフードホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: M&A（株式会社浜信ほか）の寄与で売上高は386.05億円（前年比8.5%増）と拡大したが、原材料（さば等）の高騰により営業利益は25.62億円（同11.7%減）と苦戦。
• 特別利益が純利益を底上げ: 負ののれん発生益6.12億円の計上により、親会社株主に帰属する当期純利益は24.88億円（同47.6%増）と大幅増益を達成。
• 次期見通しは慎重: 2026年12月期は売上高400億円（同3.6%増）を見込むが、特別利益の剥落により純利益は17億円（同31.7%減）と大幅な減益を予想。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の業績は、売上高386.05億円、営業利益25.62億円となりました。

• 進捗率と勢い: 本決算のため通期計画（非公表だが当初予想比）に対する最終着地となりますが、前年同期比で売上高は8.5%増と伸長している一方、営業利益率は前年の8.2%から6.6%へと1.6ポイント低下しており、本業の収益性の勢いには急ブレーキがかかっています。
• 利益構成の変化: 経常利益（26.01億円）に対して当期純利益（24.88億円）が高い水準にあるのは、M&Aに伴う一過性の「負ののれん発生益」が寄与した結果であり、実力値以上の着地に見える点に注意が必要です。

3. セグメント別のモメンタム

• 食品製造販売事業（勢い：維持）: 売上高361.42億円（前年比1.6%増）、セグメント利益30.80億円（同5.6%増）。さば等の原料高騰に対し、新たな魚種への転換や付加価値商品の投入で利益を確保。主力事業としての底堅さを見せました。