アゼアス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年4月期は売上高80.27億円（前年比2.6%減）、営業利益1.91億円（同34.3%減）と、先行投資に伴うコスト増により大幅な営業減益で着地。
• 一方で、不採算だったヘルスケア事業の赤字幅縮小や、債権回収の進展による営業キャッシュ・フローの大幅な改善（4.65億円のプラス）がポジティブな変化。
• 2026年4月期は、子会社「丸幸株式会社」の吸収合併によるシナジーと、新基幹システムによる効率化を見込み、営業利益2.70億円（同40.8%増）と急回復を計画。

2. 直近の業績と進捗率

2025年4月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 80.27億円（前期比2.6%減）
• 営業利益: 1.91億円（同34.3%減）
• 経常利益: 2.17億円（同29.5%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 1.99億円（同6.1%増）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、当初計画に対して化学防護服の受注が届かず、システム関連費用や人件費（販売管理費が前期比7.5%増）が重石となりました。ただし、特別利益（為替換算調整勘定取崩額5,059万円など）の計上により、最終利益ベースでは増益を確保しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 防護服・環境資機材（主力）: 【減速】 売上高46.30億円（2.6%増）、利益4.94億円（7.3%減）。需要は堅調ですが、法改正に伴う化学防護服の受注が想定を下回りました。