ビューティガレージ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年4月期は売上高337.21億円（前期比13.0％増）と過去最高を更新したが、新物流拠点への先行投資や広告宣伝費の増加により営業利益は15.94億円（同6.2％減）の減益着地。
• 物販事業が物流コスト増で15.5％減益となる一方、店舗設計事業（利益38.6％増）や周辺ソリューション（利益30.0％増）が大幅増益となり、多角化による収益下支えが鮮明。
• 2026年4月期は新物流センター（柏）の安定稼働により、売上高380.80億円（12.9％増）、営業利益18.41億円（15.5％増）と、2桁の増収増益に転じる強気のV字回復見通し。

2. 直近の業績と進捗率

2025年4月期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 337.21億円（前期比13.0％増）
• 営業利益: 15.94億円（同6.2％減）
• 経常利益: 15.84億円（同7.9％減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 10.19億円（同6.0％減）

進捗率と勢いの変化: 本決算のため通期計画（非開示だが、期中予想に準ずる）に対する達成度は概ね想定内。前期は20％を超える増益だったのに対し、今期は投資局面として利益が足踏みした形です。ただし、売上高の成長率は13％台を維持しており、トップラインの勢いは衰えていません。2026年4月期の第2四半期累計予想（売上182.99億円）は通期計画の48％に相当し、例年の季節性を考慮すれば順調な滑り出しを想定しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 物販事業（勢い：継続、利益面：減速）: 売上高277.33億円（13.0％増）。ECサイトの進化で売上は好調ですが、新物流拠点開設準備やマーケティング強化による費用先行で、セグメント利益は12.43億円（15.5％減）と苦戦しました。