バルニバービ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収増益の着地だが利益進捗に課題: 売上高は前年同期比6.3%増の73.9億円と堅調だが、営業利益の通期進捗率は33.1%に留まり、下期偏重の計画となっている。
• コスト増がレストラン事業を圧迫: 原材料費（特に米）や人件費の高騰により、レストラン事業のセグメント利益が20.3%減と大幅に悪化し、採算性が低下している。
• エステート事業の黒字化が光る: 淡路島等の地方創再生プロジェクト（エステートビルドアップ事業）が前年同期の赤字から4,800万円の黒字へ転換し、新たな成長の柱として機能し始めている。

2. 直近の業績と進捗率

当中間期（2025年8月〜2026年1月）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 73.98億円（前年同期比+6.3％）
• 営業利益: 2.45億円（同+2.0％）
• 経常利益: 2.09億円（同▲7.9％）
• 中間純利益: 1.40億円（同+12.1％）

通期計画に対する進捗率:

• 売上高：49.0%（前年同期の進捗率48.5%と概ね同等）
• 営業利益：33.1%（前年同期実績32.4%に対し、依然として低い水準）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：31.6%

売上高は期初計画に対して順調な推移を見せていますが、利益面では人件費やエネルギー価格、食材費（米等）の高騰が響き、通期目標（営業利益7.4億円）の達成には下期の大幅な利益積み増しが必要な状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• レストラン事業（勢い：減速）: