共和レザー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の苦境： 売上高は前年同期比0.9%増の405.3億円と微増ながら、営業利益は62.4%減の6.2億円と大幅な減益に着地。
• 主力事業の停滞とコスト圧迫： 主力の自動車向け受注減少に加え、原材料・エネルギー価格等のコスト増が利益を激しく圧迫。
• 通期下方修正と高配当維持： 利益水準の低迷を受け通期計画を下方修正（営業利益21.4億円→7.5億円）する一方、年間配当は52円（前期比20円増）を維持する歪な構造。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 405.3億円（前年同期比 +0.9%）
• 営業利益： 6.2億円（同 △62.4%）
• 経常利益： 7.8億円（同 △55.0%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 3.3億円（同 △70.6%）

【通期計画に対する進捗率】 下方修正後の通期計画（売上545億円、営業益7.5億円）に対する進捗率は、**売上高74.4%、営業利益82.8%**となっています。利益面の進捗率は一見高く見えますが、これは計画自体を当初予想から大幅に引き下げた結果であり、前年同期の勢いと比較すると収益性は著しく悪化しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 車両用（主力）：【減速】 売上高345.2億円（前年同期比 △0.3%）。主要顧客である自動車メーカーからの受注減少が響き、屋台骨の事業が足踏み状態です。