ランドコンピュータ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 不採算案件の終息と人的投資による減益着地: 売上高は横ばいながら、大規模不採算案件の収束に向けた工数投入や、処遇改善に伴う人件費増が響き、営業利益は前期比17.1％減の14.33億円となった。
• 「パッケージベースSI」が成長を牽引: SalesforceやSAP関連が好調なパッケージベースSI事業が前期比7.2％増収と躍進し、既存のSI事業の停滞をカバーする構造変化が見られる。
• 次期の大幅増益予想と還元強化: 不採算案件の解消により、2026年3月期は営業利益29.7％増の18.6億円を見込む。配当性向は「50％以上」を掲げ、年間38円への増配を予定。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 137.30億円（前期比0.0％減）
• 営業利益: 14.33億円（前期比17.1％減）
• 経常利益: 14.63億円（前期比16.1％減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 10.23億円（前期比17.1％減）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100％ですが、利益面では前期の勢い（営業利益41.5％増）から一転して二桁減益となりました。これは、人的資本投資（給与改定）と、第1四半期から続いた大規模不採算案件を2025年3月末までに完遂させるための追加コストが利益を圧迫したためです。ただし、この不採算案件は当期で終了しており、次期以降の足かせは外れた格好です。

3. セグメント別のモメンタム

• パッケージベースSI・サービス（勢い：強）: