エクスモーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 過去最高更新： 売上高（13.86億円）、営業利益（1.89億円）、経常利益（1.94億円）のすべてにおいて過去最高を更新する好決算。
• 高収益化の進展： 生成AIを活用した要件定義支援サービス「CoBrain」の受注好調とコンサルティング期間の短縮化により、営業利益が前年比22.1%増と大幅に伸長。
• 強固な財務と増配： 自己資本比率89.9%と極めて高く、営業CFも前期比約3倍の2.52億円へ急増。2026年11月期も増収増益・増配（21円）の強気見通し。

2. 直近の業績と進捗率

2025年11月期の連結業績は、売上高13.86億円（前年同期比7.9%増）、営業利益1.89億円（同22.1%増）、当期純利益1.27億円（同28.5%増）で着地しました。

• 進捗状況： 本決算のため、通期計画に対する達成度は100%ですが、特筆すべきは利益の伸び率です。売上高成長（7.9%）に対し、各段階利益が20%を超える成長を見せており、前年同期と比較して利益創出の勢いが加速しています。
• 収益性の向上： 営業利益率は13.7%（前年12.1%）へ改善。コンサルティング契約の短期化による回転率向上と、高付加価値なAIサービスの寄与が要因です。

3. セグメント別のモメンタム

コンサルティング事業の単一セグメントですが、内訳として以下の動きが見られます。

• 「勢い」がある領域： 生成AIツール「CoBrain」およびリスキリング需要を背景とした学習プラットフォーム「Eureka Box」が成長を牽引。特に「CoBrain」は2024年11月の提供開始以来、受注が極めて好調であり、2025年11月の機能追加によりさらなる拡大局面に入っています。