株式会社エクスモーションは、自動車やロボットなどの「組込みソフトウェア」開発に特化したコンサルティング企業です。モデルベース開発（MBD）やモデリング技術を強みとし、上流工程の設計支援から品質改善までをワンストップで提供しています。
- 主要製品・サービス: ソフトウェア開発コンサルティング、学習プラットフォーム「Eureka Box」、生成AI活用ツール「CoBrain」。
- 主要顧客: トヨタ自動車（売上比率17.1%）、SUBARU（同38.2%）など自動車業界が中心。
- 競合環境: 自動車のSDV（Software Defined Vehicle）化加速に伴い、高度な専門知見を持つ同社への需要は高い。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-11 期末、2026-02-25 提出）収益性
営業利益率
13.7%
≧10%が優良
ROA
10.5%
≧5%が優良
ROE
7.8%
≧10%が優良
ROIC
7.5%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
7.9%
≧10%が優良
営業利益成長率
22.1%
≧10%が優良
EPS成長率
28.4%
≧10%が優良
３行解説
- 過去最高業績を更新: 売上高13.86億円（前年比7.9%増）、営業利益1.89億円（同22.1%増）と、収益性の高いコンサル案件と生成AIツールの寄与で増収増益。
- 強固な財務基盤とCFの質: 自己資本比率89.9%と極めて高く、営業キャッシュフロー（2.52億円）が純利益（1.27億円）を大きく上回る極めて健全な資金創出能力。
- 特定業界への依存が課題: 売上高の約73%を自動車業界、55%を上位2社に依存しており、業界の投資抑制が直撃する構造的リスクを抱える。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-11 第1四半期 、2026-04-03 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 0.6億円 / 予想: 2.0億円
+54.1%
売上高
実績: 3.6億円 / 予想: 14.5億円
+4.7%
３行解説
- 第1四半期（1Q）は売上高が前年同期比4.5%増の一方で、営業利益が54.9%増と大幅な増益を達成。
- 生成AIを活用した新サービス「CoBrain」の顧客増やリスキリング需要が寄与し、高付加価値化が進行。
- 1対2の株式分割と、実質的な増配（分割調整前で前期20円→今期25円予想）を同時に発表。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-03 | 2026年11月期 第1四半期 | +54.1% | +0.9% | +6.7% | +8.3% | — |
| 2026-01-09 | 2025年11月期 通期 | +21.9% | +0.9% | -7.8% | -9.3% | -7.1% |
| 2025-10-03 | 2025年11月期 第3四半期 | +61.0% | +1.6% | -2.6% | -7.2% | -13.6% |
| 2025-07-04 | 2025年11月期 第2四半期 | +200.0% | +3.1% | -4.6% | -9.1% | -16.3% |
| 2025-04-04 | 2025年11月期 第1四半期 | +516.7% | +2.8% | -9.3% | -6.2% | -8.1% |
| 2025-01-10 | 2024年11月期 通期 | +18.3% | +1.5% | +0.2% | -0.6% | +0.5% |
有価証券報告書
2026-02-25 有価証券報告書－第18期(2024/12/01－2025/11/30)
2025-02-28 有価証券報告書－第17期(2023/12/01－2024/11/30)