サーバーワークス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比6.8%増の92.19億円と成長を維持したが、営業利益は同55.0%減の1.99億円と大幅な減益となった。
• 為替変動が利益を圧迫： 2025年4月の米関税政策発表に伴う急激な円高が、米ドル建て決済が主となるクラウド事業の売上・利益にマイナスの影響を及ぼした。
• 投資と株主還元の並行： 新子会社の設立などの先行投資を進める一方で、約5億円の自己株式取得を実施し、資本効率の向上を図っている。

2. 直近の業績と進捗率

当第1四半期（2025年3月〜5月）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 92.19億円（通期計画比 22.6%、前年同期比 +6.8%）
• 営業利益： 1.99億円（通期計画比 17.5%、前年同期比 △55.0%）
• 経常利益： 2.04億円（通期計画比 17.4%、前年同期比 △49.7%）
• 四半期純利益： 1.13億円（通期計画比 13.4%、前年同期比 △59.0%）

進捗率の分析： 売上高の進捗率は22.6%と概ね例年並みですが、利益面の進捗は17%台に留まり、前年同期（営業利益4.43億円）の勢いと比較すると大幅に鈍化しています。期中平均レートが154.07円から145.34円へと大幅に円高に振れたことが、利益進捗の大きな足かせとなっています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、製品・サービス別の状況は以下の通りです。

• リセール（勢い：維持）： 売上高82.76億円（前年同期比 +7.9%）。既存顧客の継続受注やAWS利用料の増加によりARPU（顧客平均単価）が堅調に推移し、成長を牽引しています。