株式会社サーバーワークスは、Amazon Web Services（AWS）およびGoogle Cloudの導入支援（クラウドインテグレーション）、利用料の再販（リセール）、および運用保守（MSP）を主軸とするクラウド専業のシステムインテグレーターです。AWSの最上位パートナー「プレミアティアサービスパートナー」を継続取得しており、国内屈指の技術力を有します。2021年からはGoogle Cloud領域にも注力し、子会社の株式会社G-genを通じてマルチクラウド対応を加速させています。競合環境としては、NTTデータなどの大手SIerのクラウド部門や、アイレット等の他のクラウド専業ベンダーが挙げられます。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-02 期末、2025-05-28 提出）収益性
営業利益率
3.0%
≧10%が優良
ROA
5.6%
≧5%が優良
ROE
6.1%
≧10%が優良
ROIC
6.8%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
29.8%
≧10%が優良
営業利益成長率
19.5%
≧10%が優良
EPS成長率
5.4%
≧10%が優良
３行解説
- 業績拡大: 売上高は前期比29.8%増の357.17億円と大幅成長し、AWSリセールとAI/IoT関連のインテグレーション需要が牽引。
- 戦略投資と構造改革: Google Cloud事業の強化を目的に子会社2社を合併し、AWSとは4年間の戦略的協業を推進。人件費等の先行投資により利益成長は緩やか。
- 還元と資産効率: 初の配当は未実施ながら5億円規模の自社株買いを完遂し、成長投資と株主還元のバランスを模索。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-02 通期 、2026-04-14 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 2.0億円 / 予想: 11.4億円
-55.1%
売上高
実績: 92.2億円 / 予想: 408.4億円
+6.8%
2Q
営業利益
実績: 0.9億円 / 予想: 3.9億円
-85.0%
売上高
実績: 187.4億円 / 予想: 383.9億円
+8.4%
3Q
営業利益
実績: 3.6億円 / 予想: 5.5億円
-55.9%
売上高
実績: 290.7億円 / 予想: 395.7億円
+11.0%
通期
営業利益
実績: 6.3億円 / 予想: 未開示
-41.7%
売上高
実績: 400.1億円 / 予想: 未開示
+12.0%
３行解説
- クラウド需要の拡大により売上高は400.06億円（前期比12.0％増）と増収を確保したが、一過性の不採算プロジェクトの影響で営業利益は6.25億円（同41.7％減）の大幅減益。
- のれんの一括償却（7.42億円）や投資有価証券評価損等の特別損失計上により、親会社株主に帰属する当期純損失は6.00億円（前期は6.77億円の黒字）に着地。
- 次期（2027年2月期）は不採算案件の抑制と生成AI需要の取り込みにより、営業利益13.10億円（前期比109.5％増）とV字回復を見込み、配当も年間30円への増配を予定。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-14 | 2026年2月期 通期 | -41.7% | +0.6% | +5.2% | — | — |
| 2026-01-14 | 2026年2月期 第3四半期 | -55.9% | -1.1% | +9.8% | -8.5% | +4.3% |
| 2025-10-15 | 2026年2月期 第2四半期 | -85.0% | +0.1% | -16.7% | -19.7% | -20.1% |
| 2025-07-15 | 2026年2月期 第1四半期 | -55.1% | -8.8% | -12.2% | -12.2% | -24.2% |
| 2025-04-14 | 2025年2月期 通期 | +19.5% | -6.8% | +3.4% | -1.9% | -3.2% |
| 2025-01-14 | 2025年2月期 第3四半期 | +14.6% | -0.9% | -2.8% | -1.1% | -2.0% |
有価証券報告書
2025-05-28 有価証券報告書－第26期(2024/03/01－2025/02/28)