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バルテス・ホールディングス

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4442 グロース

バルテス・ホールディングス株式会社は、ソフトウェアの品質向上を支援する「ソフトウェアテスト事業」を中核とする専門企業グループです。

  • 主要サービス: ソフトウェアテストの計画・設計・実施、品質コンサルティング(PMO/QMO)、セキュリティ診断、およびWeb/モバイルアプリ開発を手掛けております。
  • 主要顧客: 製造業、ソフトウェアベンダー、エンタープライズ系(金融・官公庁・基幹システム等)と多岐にわたります。
  • 競合環境: ソフトウェアテストの専門事業者は国内では限られており、高い参入障壁を築いていますが、一部の低価格なモバイルアプリテスト領域では価格競争が発生しています。現在は「生成AIを活用したテスト自動化」による差別化を急いでいます。

市場ポジション

グロース市場 / 情報・通信業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-27 提出)

収益性

営業利益率

8.7%

≧10%が優良

ROA

15.8%

≧5%が優良

ROE

19.4%

≧10%が優良

ROIC

12.5%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

4.2%

≧10%が優良

営業利益成長率

12.2%

≧10%が優良

EPS成長率

15.7%

≧10%が優良

3行解説

  1. 連結売上高は107.95億円(前期比4.2%増)と増収を維持し、主力事業の案件管理徹底により純利益は5.89億円(同14.0%増)と二桁増益を達成。
  2. 「労働集約型ビジネス」から「生成AIテストツール(TestScape等)」を中心とした高収益モデルへの転換を宣言し、積極的な開発投資とM&Aを継続。
  3. 開発事業の不採算プロジェクトによる損失(セグメント損益△0.62億円)が足かせとなったが、19.4%の高いROEを維持し、配当および自社株買いによる株主還元にも積極的。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
売上高
+12.7%
2Q
営業利益
-12.7%
売上高
+11.0%
3Q
営業利益
+1.3%
売上高
+10.5%

3行解説

  • 売上高はエンタープライズ領域の開拓で前年同期比10.5%増と順調だが、生成AI関連の先行投資や本社増床、のれん償却費の増加により営業利益は1.3%増の微増に留まる。
  • 開発事業において買収したタビュラ社の連結寄与もあり、前年同期の1.3億円の赤字から3,800万円の黒字へ転換したことが今決算の大きなポジティブサプライズ。
  • 通期利益計画に対する進捗率は84.3%に達しており、期初に掲げた大幅減益予想に対して着地が上振れる可能性が濃厚な「保守的すぎる計画」が浮き彫りになった。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-13 2026-03 第3四半期 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-14 2026-03 第2四半期 2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-08 2026-03 第1四半期 2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-06-27 2025-03 期末 有価証券報告書-第21期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-05-14 2025-03 通期 2025年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-02-14 2025-03 第3四半期 2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)