小野薬品工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力の「オプジーボ」減速を新薬と海外売上でカバー: 国内オプジーボは競争激化で前年同期比6.5％減の585億円となったが、フォシーガの伸長（+11.6%）や買収したデサイフェラ社の「キンロック」の寄与により増収を確保。
• 利益進捗率が極めて高く、通期計画の上振れ期待: コア営業利益は700億円（前年同期比7.2％増）で着地。通期計画1,140億円に対する進捗率は61.4％に達しており、期初予想の保守性が際立つ結果となった。
• R&Dパイプラインの選別を加速: 胃がん一次治療のフェーズIII試験中止や複数の開発中止を発表。成長への不透明感はあるものの、経営資源を効率化する姿勢が鮮明になっている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上収益: 2,571億円（前年同期比+7.0％）
• 営業利益: 520億円（同+6.7％）※IFRSベース
• 親会社の所有者に帰属する中間利益: 400億円（同+7.1％）
• 進捗率（通期計画に対して）:
  • 売上収益：52.5％（前年同期実績 2,403億円に対し順調）
  • 営業利益：61.3％（前年同期比での勢いは増しており、計画を大きく上回るペース）
  • 当期利益：59.8％
• 分析: 利益面での進捗が6割に迫っており、通期計画の850億円（営業利益）は据え置かれているものの、着地は大幅に上振れる可能性が高い。

3. セグメント別のモメンタム

• 国内製品（勢い：二極化）: