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カルナバイオサイエンス

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4572 グロース

カルナバイオサイエンス株式会社は、創薬標的として重要な「キナーゼ」という酵素に特化したバイオベンチャーです。事業は、自社で新薬候補を開発する「創薬事業」と、製薬企業や研究機関へキナーゼタンパク質や試薬の販売、受託試験サービスを提供する「創薬支援事業」の二本柱で構成されています。主要パイプラインには、血液がんを対象とした「docirbrutinib (AS-1763)」などがあり、グローバル市場(特に北米・中国)の製薬企業やバイオベンチャーを主要顧客としています。競合環境は、世界のメガファーマや先行するバイオベンチャーがキナーゼ阻害薬の開発でしのぎを削る激戦区にあります。

市場ポジション

グロース市場 / 医薬品

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-26 提出)

収益性

営業利益率

-358.3%

≧10%が優良

ROA

-103.7%

≧5%が優良

ROE

-156.0%

≧10%が優良

ROIC

-424.1%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

-9.0%

≧10%が優良

営業利益成長率

≧10%が優良

EPS成長率

≧10%が優良

3行解説

  • 主要パイプラインの臨床試験推進に伴う研究開発費(18.5億円)が重く、最終赤字21.7億円を計上し、自己資本比率は25.1%まで急落した。
  • 期末時点で手許資金が枯渇寸前となり「継続企業の前提に関する重要な不確実性」が注記されたが、2026年初頭に総額約50億円規模の大型資金調達を実施。
  • 投資判断は、2026年中に目指している「AS-1763」の大型ライセンス契約の成否に完全に依存する、極めてハイリスク・ハイリターンな局面にある。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-12 第1四半期 、2026-05-08 16:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
+7.8%
売上高
+28.0%

3行解説

  • 創薬支援事業の売上高が前年同期比28.1%増と好調に推移し、同セグメントで黒字化を達成。
  • 臨床開発資金の確保を目的とした約18.5億円の社債発行等により、現預金は前期末比で9.66億円増加。
  • 研究開発投資の継続により約5.1億円の四半期純損失を計上し、期末時点で1.63億円の債務超過となった。

決算短信と発表後の株価反応

株価反応はTOPIX超過リターン(市場全体の動きを除いた個別の反応)

提出日 決算短信 営業利益 前年同期比 当日 1週間 1ヶ月 2ヶ月
2026-05-08 2026年12月期 第1四半期 +7.8% +0.5%
2026-02-10 2025年12月期 通期 +0.1% +3.9% +11.1% +14.4%
2025-11-07 2025年12月期 第3四半期 +1.7% +1.9% +1.6% +9.2% +95.2%
2025-08-06 2025年12月期 第2四半期 +3.9% -1.7% -32.8% -34.8% -41.5%
2025-05-09 2025年12月期 第1四半期 -19.5% -2.4% -0.8% +17.0% +21.3%
2025-02-10 2024年12月期 通期 -86.0% -0.2% +9.9% -2.9% -3.2%