短信要約
1. 要点(3行)
- 増収・営業微増益を確保したものの、主力コーティング事業における固定資産の減損損失（7.91億円）の計上により、親会社株主に帰属する当期純利益は前年比52.5%減の5.11億円に沈んだ。
- 自動車生産停止や中国・欧州市場の低迷でコーティング事業が苦戦する一方、電子材料や化成品、建築用塗料などの周辺セグメントが収益改善を果たし、利益の多角化が進展。
- 来期（2026年3月期）は減損の一巡と電子材料の好調継続を見込み、純利益は前期比2.3倍（134.8%増）の12億円へ急回復するV字回復シナリオを描く。
2. 直近の業績と進捗率
- 2025年3月期実績: 売上高555.28億円（前年同期比5.5%増）、営業利益13.06億円（同0.5%増）、経常利益20.33億円（同10.1%増）。売上・営業利益ともに期初計画を概ね達成した。
- 最終利益の着地: 減損損失7.91億円の計上により、純利益は5.11億円に留まった。
- 進捗率と勢い: 2026年3月期の通期計画に対する第2四半期（累計）の予想進捗率は、売上高50.0%、営業利益40.0%となっている。前年同期の営業利益実績が12.99億円であったことと比較すると、来期予想の15億円は強気の姿勢であり、下期にかけての電子材料やメディカル材料の積み増しに自信を見せている。
3. セグメント別のモメンタム
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-04 〜 2025-03
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-04 〜 2024-03 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 555.3億円 | +5.5% | 526.1億円 |
| 営業利益 | 13.1億円 | +0.5% | 13.0億円 |
| 経常利益 | 20.3億円 | +10.1% | 18.5億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 5.1億円 | -52.5% | 10.8億円 |
| 包括利益 | 28.5億円 | +19.8% | 35.5億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 16.94円 | — | 34.86円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-03末 | 2024-03末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 590.5億円 | 576.1億円 |
| 純資産 | 432.0億円 | 415.8億円 |
| 自己資本比率 | 69.3% | 68.1% |
| 自己資本 | 408.9億円 | 392.6億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,367.77円 | 1,273.42円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 1.3% | 2.8% |
| ROA（総資産経常利益率） | 3.5% | 3.3% |
| 売上高営業利益率 | 2.4% | 2.5% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 32.8億円 | 32.8億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -15.3億円 | -12.3億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -19.2億円 | -23.1億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 124.4億円 | 120.3億円 |
来期予想
2025-04 〜 2026-03
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 560.0億円 | +0.9% |
| 営業利益 | 15.0億円 | +14.9% |
| 経常利益 | 18.0億円 | -11.5% |
| 当期純利益 | 12.0億円 | +134.8% |
| 1株当たり当期純利益 | 40.14円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 8円 | 9円 |
| 期末 | 8円 | 9円 |
配当性向：当期 106.3% / 前期 45.9%
純資産配当率：当期 1.4% / 前期 1.3%