日本ラッド 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 実績は好調だが次期予想が衝撃の弱気: 2025年3月期は営業利益3.18億円（前期比19.4%増）と増収増益で着地したが、次期（2026年3月期）は営業利益1.63億円（同48.8%減）と、利益が半減する大幅な減益計画を発表した。
• IoT事業が成長を牽引: 既存のシステム開発が伸び悩む中、IoTインテグレーション事業が売上高19.42億円（前期比21.4%増）と急伸し、収益の柱として存在感を高めている。
• 構造改革への「踊り場」: 2025年1月発表の新プラットフォーム「Dereva」への投資や、人件費・採用費の増加により、次期はあえて「利益を削って成長基盤を固める年」と位置づけている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 43.56億円（前期比9.3%増）
• 営業利益: 3.18億円（前期比19.4%増）
• 経常利益: 3.90億円（前期比21.2%増）
• 当期純利益: 4.17億円（前期比27.2%増）
• 進捗と勢い: 通期実績は前年を大きく上回る増益を達成した。特に営業利益率は7.3%（前期6.7%）へ向上しており、収益性は改善傾向にある。ただし、次期予想では売上高が40.5億円（7.0%減）とマイナス成長を見込んでおり、足元の勢いにブレーキがかかる計画となっている。

3. セグメント別のモメンタム

• エンタープライズソリューション事業（勢い：停滞）: 売上高24.13億円（前期比1.2%増）。コロナ後のソフトウェア投資需要がピークを迎え、伸びが鈍化。次期は21.66億円（10.2%減）と大幅な減収を予想している。