エックスネット 四半期進捗

1. 要点(3行)

• NTTデータグループからの離脱と大規模な自社株買い: 親会社保有株を中心に発行済株式の約半分（約60億円）を取得。独立性の確保とROE向上を狙う。
• 戦略的減収減益も「コア売上」は堅調: 採算性の低いスポット案件からの撤退により表面上は減益だが、サブスク型の「コア売上」は前年同期比2.8%増と着実に成長。
• 新たな配当政策の表明: 「減配しない」方針を掲げ、年間配当45円を維持。資本効率を重視した「新生エックスネット」への転換を強調。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 53.0億円（前期比4.5%減）
• 営業利益: 8.6億円（前期比19.3%減）
• 経常利益: 8.4億円（前期比22.9%減）
• 当期純利益: 5.8億円（前期比21.6%減）
• 分析: 2025年3月期の実績は、期初予想を売上高で下回りましたが、利益面は概ね想定内での着地です。減益の主因は、NTTデータグループ離脱に伴うアドバイザリー費用等の支払いや、サービス品質向上のための積極採用による労務費・採用コストの増加（販管費1.7%増）です。2026年3月期の通期計画に対する進捗率の基準となる前年（2025年3月期）の第2四半期実績をみると、通期計画に対する進捗は売上高で約52%と例年通り順調に推移しており、季節性は低く安定した収益構造と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• XNETサービス（主力）: 売上高52.9億円（前期比4.3%減）。