インテリジェント　ウェイブ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 2025年6月期通期は売上高155.96億円（前年比7.4%増）と伸長したが、品質強化対応や一部製品の償却負担により営業利益は18.48億円（同9.0%減）の減益となった。
• クラウド・セキュリティが牽引: 決済領域のクラウドサービス（売上高34.79億円、同38.9%増）とセキュリティ領域（同20.22億円、同29.8%増）が急成長し、事業構造の転換が進んでいる。
• 強気の次期予想と受注残: 次期（2026年6月期）は営業利益24億円（29.8%増）と大幅増益を見込む。受注残高が203.11億円（22.5%増）と過去最高水準にあり、業績の蓋然性は高い。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 155.96億円（前年比+7.4%）
• 営業利益: 18.48億円（同-9.0%）
• 経常利益: 18.90億円（同-8.8%）
• 当期純利益: 13.49億円（同-5.0%）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、利益面では期初予想を下回る減益となりました。要因は、一部案件での品質強化コストや自社プロダクトの一括償却、人件費の増加です。一方で、売上高営業利益率は11.9%（前年は14.0%）へ低下したものの、次期予想では13.8%への回復を計画しており、足元のコスト増を成長投資と捉える局面です。

3. セグメント別のモメンタム

• 決済領域（勢い：強）: