株式会社インテリジェント ウェイブは、クレジットカード決済のフロントエンド処理システム（FEP）で国内圧倒的シェアを誇るシステムインテグレーターです。親会社である大日本印刷（DNP）グループ（持株比率50.77%）に属し、主な事業は「金融業界向け事業」と「情報セキュリティ事業」の2つに分かれます。
- 主要製品・サービス: 決済ネットワーク接続・認証システム「NET+1」、不正利用検知システム「ACEPlus」など、自社開発パッケージを基盤としたシステムを提供。
- 主要顧客: クレジットカード会社、銀行、証券会社。個別では大日本印刷（売上構成比11.1%）、NTTデータ（同6.7%）が主要顧客。
- 競合環境: 決済領域の深いドメイン知識に強みを持ち、オンプレミス型からクラウド型への移行需要を取り込むことで、参入障壁の高い独自のポジションを維持しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-06 期末、2025-09-17 提出）収益性
営業利益率
11.9%
≧10%が優良
ROA
10.4%
≧5%が優良
ROE
14.4%
≧10%が優良
ROIC
13.9%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
7.4%
≧10%が優良
営業利益成長率
-9.0%
≧10%が優良
EPS成長率
-4.9%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高は155.96億円（前期比7.4%増）と過去最高を更新したが、品質強化対応や製品構成の変化により、営業利益は18.48億円（同9.0%減）の増収減益。
- 決済領域のクラウドサービス化（売上38.9%増）が加速しており、受注残高は203.11億円（同22.5%増）と過去最高水準で推移、将来の収益基盤を強固にしている。
- 2027年6月期を最終年度とする中期経営計画で売上高190億円、ROE17.0%以上を掲げ、DNPグループとの連携強化と事業領域の多角化を推進中。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-06 第3四半期 、2026-05-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 2.0億円 / 予想: 24.0億円
-32.6%
売上高
実績: 37.5億円 / 予想: 174.0億円
+5.8%
2Q
営業利益
実績: 8.8億円 / 予想: 24.0億円
+2.1%
売上高
実績: 83.5億円 / 予想: 174.0億円
+10.8%
3Q
営業利益
実績: 13.6億円 / 予想: 20.0億円
-5.8%
売上高
実績: 125.0億円 / 予想: 172.0億円
+8.4%
３行解説
- 売上高は前年同期比8.4％増と伸長したが、一部案件での品質対応コスト増により営業利益は5.8％減の減益で着地。
- 通期業績予想の下方修正を発表。決済領域のクラウドサービス案件における品質対応が想定より長期化したことが利益を圧迫。
- 受注高が前年同期比32.0％減、受注残高が11.3％減と大幅に減少。前年の複数年契約の反動減が主因だが、先行きの不透明感が強まる。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年6月期 第3四半期 | -5.8% | — | — | — | — |
| 2026-02-04 | 2026年6月期 第2四半期 | +2.1% | -2.5% | -4.4% | +4.5% | +3.2% |
| 2025-11-05 | 2026年6月期 第1四半期 | -32.6% | +0.7% | -7.9% | -10.5% | -14.1% |
| 2025-08-06 | 2025年6月期 通期 | -9.0% | +0.9% | -9.5% | -8.9% | -14.6% |
| 2025-05-07 | 2025年6月期 第3四半期 | -3.4% | +1.8% | -2.1% | -0.7% | -3.2% |
| 2025-02-05 | 2025年6月期 第2四半期 | +0.6% | +3.1% | +3.4% | -1.0% | -2.6% |
有価証券報告書
2025-09-17 有価証券報告書－第42期(2024/07/01－2025/06/30)