インテリジェント　ウェイブ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益のQ1着地：売上高は前年同期比5.7%増の37.46億円と堅調に推移したが、営業利益は同32.4%減の2.05億円と大幅な減益となった。
• クラウドサービスの品質対応コスト：主力の決済領域において、一部顧客への品質対応費用が発生したことや、人件費の増加が利益を大きく圧迫した。
• 豊富な受注残高：受注高は前年の反動で34.3%減となったものの、受注残高は202.38億円（同8.6%増）と高水準を維持しており、下期偏重の計画達成に向けた仕込みは継続している。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 37.46億円（前年同期比5.7%増）
• 営業利益: 2.05億円（同32.4%減）
• 経常利益: 2.04億円（同32.7%減）
• 四半期純利益: 1.39億円（同32.9%減）
• 通期計画に対する進捗率: 売上高21.5%、営業利益8.5%、経常利益8.3%。前年同期の進捗率（売上高22.9%、営業利益12.6%）と比較すると、特に利益面の立ち上がりが大幅に遅れている。通期で29.8%の営業増益を掲げる中、Q1はコスト先行の苦しいスタートとなった。

3. セグメント別のモメンタム

• 決済領域（勢い：維持）: 売上高30.68億円（前年同期比4.7%増）。うち「クラウドサービス」が10.14億円（同41.2%増）と急成長している。不正検知分野が堅調だが、品質対応に伴う粗利率低下が課題。