インテリジェント　ウェイブ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 決済領域の増収が牽引するも利益は微増: 売上高は前年同期比10.8%増と順調だが、営業利益は一部顧客への品質対応コストや人件費増により2.1%増に留まり、利益率は低下。
• 受注高・受注残高の急減: 前期に計上した大型の複数年契約案件（クラウド・セキュリティ）の反動により、受注高が44.6%減、受注残高が12.7%減と大きく落ち込み、中長期的な成長に不透明感。
• 営業キャッシュフローが赤字転換: 前年同期の14.8億円のプラスから5.2億円のマイナスへ急激に悪化。売上債権の増加や法人税等の支払いが重なり、手元資金は約16億円減少。

2. 直近の業績と進捗率

2026年6月期 第2四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 83.52億円（前年同期比 +10.8%）
• 営業利益: 8.75億円（同 +2.1%）
• 経常利益: 9.01億円（同 +1.6%）
• 中間純利益: 6.06億円（同 △0.7%）

通期計画（営業利益24.0億円）に対する進捗率:

• 売上高: 48.0%
• 営業利益: 36.5%
• 進捗の評価: 売上高は概ね計画通り（48%）ですが、営業利益の進捗（36.5%）は、通期で前期比29.8%増という高い成長目標を掲げている割に、上期の勢いが乏しい印象です。通期目標達成には、下期に例年以上の利益積み上げが必要となる厳しい着地です。

3. セグメント別のモメンタム

• 決済領域 (売上高 69.7億円 / 前年同期比 +13.0%)【勢い：継続】