モイ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益面で大幅なロケットスタート: 売上高は前年同期比1.9%増の16.07億円にとどまるも、営業利益は13.2%増、経常利益は38.5%増と大幅な増益を達成。
• 収益構造の質的変化: 課金ユーザー数（PU）が前年同期比7.0%減と苦戦する一方、一人当たり課金額（ARPPU）が6.6%増と伸長し、利益率の高い「メンバーシップ」が成長を牽引。
• 通期計画に対し利益は超過ペース: 営業利益の通期進捗率が44.3%に達しており、慎重な据え置き姿勢ながらも、期中の上方修正が強く意識される内容。

2. 直近の業績と進捗率

2026年1月期 第1四半期の業績は以下の通りです。

• 売上高: 16.07億円（前年同期比 +1.9%）
• 営業利益: 0.51億円（同 +13.2%）
• 経常利益: 0.67億円（同 +38.5%）
• 四半期純利益: 0.54億円（同 +24.0%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 24.3%（前年同期の進捗率 約23.9%と概ね同等）
• 営業利益: 44.3%（前年同期は通期実績に対し約28%であり、勢いが大幅に加速）
• 経常利益: 51.9%

前年同期と比較して、売上高の伸びは緩やかですが、販管費のコントロールや収益性の高いサブスクリプション型サービス（メンバーシップ）へのシフトにより、利益の勢いが極めて強いのが特徴です。

3. セグメント別のモメンタム

当社はライブ配信プラットフォーム事業の単一セグメントですが、サービス別の勢いは明暗が分かれています。

• 「勢い」がある領域: 継続課金型の「メンバーシップ」が堅調に推移し、実質売上総利益は4.40億円（前年同期比3.9%増）に貢献。また、15周年記念施策や外部IP（ちみたん等）とのコラボ、STPR社との大型イベント連携が寄与しています。