モイ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益面の大幅伸長: 売上高は前期比1.5%増の66.8億円に留まるも、決済手数料の抑制やインフラ費用の削減により、営業利益は前期比45.9%増の3.39億円と大幅な増益を達成。
• 収益構造の良質化: Web決済比率の向上により月間平均ポイントARPPUが7,474円（前期比10.4%増）と伸長し、アプリプラットフォーマーへの手数料依存を減らす高利益体質への転換が進んだ。
• 懸念材料の払拭と不透明感: JASRAC等との長年の懸案事項であった音楽著作権料問題の解決（特別損失2.8億円）という膿出しを完了したが、次期純利益予想は繰延税金資産の見積もり困難を理由に「未定」とした。

2. 直近の業績と進捗率

2026年1月期の実績は、売上高66.88億円（前期比1.5%増）、営業利益3.39億円（同45.9%増）、経常利益3.89億円（同52.1%増）、当期純利益1.01億円（同265.4%増）となりました。

• 通期計画に対する進捗: 本決算のため進捗率は100%ですが、期初予想（売上高65.9億円、営業利益2.3億円）を大きく上振れて着地しており、利益成長の勢いは前年同期と比較して極めて強い結果となりました。
• 利益率の改善: 営業利益率は前期の3.5%から5.1%へ改善しています。

3. セグメント別のモメンタム

「ツイキャス」の単一セグメントですが、KPIごとに明暗が分かれています。

• 勢い（ポジティブ）: Web決済への誘導成功により、決済手数料が14.3億円（前期比9.3%減）と抑制されました。また、1人当たり課金額（ARPPU）が10.4%増と力強い成長を見せています。