西川ゴム工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 北米・東アジアの収益性改善が鮮明：売上高は前年同期比4.0%減の289億円に止まるも、北米（営業益+18.0%）や東アジア（同+8.9%）では生産性向上や合理化により、減収増益を達成。
• 国内はコスト増が重石：日本セグメントは労務費の上昇に加え、内部統制強化プロジェクト関連の支出が響き、営業利益が前年同期比47.3%減と大幅に悪化。
• 株主還元姿勢を一段と強化：中期経営計画に基づき、株主資本配当率（DOE）8%程度を目標に掲げ、株式分割考慮後で実質大幅増配となる年間184円（予想）を維持。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 289.43億円（前年同期比 4.0%減）
• 営業利益: 17.58億円（同 16.8%減）
• 経常利益: 20.58億円（同 32.2%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 14.60億円（同 20.6%減）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 26.3%（通期予想 1,100億円に対して順調）
• 営業利益: 26.6%（通期予想 66億円に対して順調）
• 純利益: 34.8%（通期予想 42億円に対して、税金費用の調整等により高い進捗）

前年同期の勢いと比較すると、自動車生産台数の減少に伴い減収減益ではあるものの、利益面では通期計画に対して25%を超える進捗を確保しており、現時点では計画通りの推移と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高 138.36億円（2.7%増）に対し、営業益 5.01億円（47.3%減）。受注車種の影響で増収を確保したが、労務コスト増と内部統制プロジェクト費用が利益を圧迫。