モンスターラボ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 「負の遺産」の清算完了: 欧州（EMEA）拠点の破産手続による連結除外と抜本的な構造改革により、前期の約102億円の営業赤字から1.8億円の赤字まで損失が激減し、業績底打ちが鮮明となった。
• 債務超過の解消: 山陰合同銀行を割当先とする33億円のA種優先株式発行等により、前期末の約47.7億円の債務超過から脱し、自己資本比率7.6％まで回復。
• 2026年12月期の黒字化予想: 売上高85億円（前期比9.0％増）、営業利益5億円を見込み、構造改革フェーズから収益再成長フェーズへの転換を宣言。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 77.95億円（前期比22.1％減）
• 営業利益: △1.87億円（前期は△102.69億円）
• 税引前利益: △3.19億円（前期は△98.45億円）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益: △3.37億円（前期は△9,94億円）

分析: 売上高は不採算拠点の撤退により大幅減収となりましたが、販管費を前期から36.74億円削減したことで利益面は劇的に改善しました。通期計画（当初未公表部分が多いが）に対しては、本業の収益性が回復し、営業損益がほぼ均衡点まで持ち直した点はポジティブです。

3. セグメント別のモメンタム

• APAC事業（勢い：回復）: 売上高62.56億円（2.3％減）、営業利益3.92億円（前期は5.26億円の赤字）。生成AI活用（MonstarX等）による高付加価値案件が寄与し、黒字転換を果たしました。