品川リフラ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 海外M&Aが収益を牽引： オランダGouda社やブラジルReframax社の新規連結により、売上高は前年同期比20.0%増と大幅増収。
• 固定資産売却益で純利益予想を大幅上方修正： 神奈川県座間市の土地売却に伴う約46億円の特別利益計上により、通期の親会社株主純利益予想を85億円から130億円へ引き上げた。
• 本業の利益成長には課題： 増収の一方で、原材料費高騰やM&A関連の一時費用、先端機材セグメントの赤字転落により、営業利益は前年同期比2.5%減と足踏み状態。

2. 直近の業績と進捗率

第2四半期累計の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 818.43億円（前年同期比 +20.0%）
• 営業利益： 61.75億円（同 -2.5%）
• 経常利益： 69.08億円（同 +3.7%）
• 中間純利益： 43.43億円（同 -11.6%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：46.5%（前年同期進捗 47.4%）
• 営業利益：42.6%（同 47.8%）
• 経常利益：46.4%（同 48.8%）

進捗率は例年と比較してやや低水準にあります。特に営業利益については、海外子会社の利益貢献があるものの、国内粗鋼生産量の減少（前年同期比4.2%減）や、買収に伴うのれん償却、一過性費用の発生が重しとなっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 耐火物事業（勢い：強）： 売上高529.71億円（+16.7%）、セグメント利益45.53億円（+26.7%）。国内需要は低調ですが、2024年10月に連結化したオランダGouda社の寄与と、適正な価格転嫁により大幅な増益を確保しました。