黒崎播磨株式会社は、日本製鉄を最大株主(議決権46.6%所有)とする国内最大手の耐火物メーカーです。
- 事業内容: 鉄鋼、セメント、ガラスなどの高温産業に不可欠な「耐火物」の製造販売を主軸とし、窯炉の設計・施工を行うファーネス事業、半導体・電子部品向けセラミックス事業を展開しています。
- 主要製品: 耐火煉瓦、不定形耐火物、連続鋳造用耐火物、セラミックファイバー、景観材など。
- 主要顧客: 親会社の日本製鉄株式会社(連結売上比率43.4%、売上高721億円)への依存度が極めて高く、鉄鋼業界の粗鋼生産量に業績が強く連動します。
- 競合環境: 耐火物国内市場ではトップクラス。グローバルではインド市場の急成長を取り込むべく現地最大手TRL Krosakiを連結子会社化しており、グローバルな競争力を強化しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-20 提出)収益性
営業利益率
7.9%
≧10%が優良
ROA
7.7%
≧5%が優良
ROE
12.9%
≧10%が優良
ROIC
8.1%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
0.5%
≧10%が優良
営業利益成長率
-4.2%
≧10%が優良
EPS成長率
1.0%
≧10%が優良
3行解説
- 業績の堅守: 国内粗鋼生産の低迷(前年比4.5%減)を、インド市場の成長(売上高+9.1%)とファーネス事業の利益倍増(+175.0%)で補い、微増収・微増益を確保。
- 中期計画の進捗: 2025見直し経営計画の経常利益目標150億円を上回る153億円を達成し、成長投資(設備投資85億円)と株主還元の両立を推進。
- 懸念と期待: 営業CFが売上債権増により大幅に減少(31億円)した点は課題だが、石灰事業撤退などの事業再編と、インド新工場建設等の成長投資が加速。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-01-30 15:30 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 35.4億円 / 予想: 150.0億円
+13.4%
売上高
実績: 440.1億円 / 予想: 1800.0億円
+0.2%
2Q
営業利益
実績: 74.2億円 / 予想: 150.0億円
+18.1%
売上高
実績: 884.0億円 / 予想: 1800.0億円
+0.4%
3Q
営業利益
実績: 117.2億円 / 予想: 150.0億円
+12.7%
売上高
実績: 1329.8億円 / 予想: 1800.0億円
-0.2%
3行解説
- 減収増益の好決算: 売上高は1,329億円(前年同期比0.2%減)と微減ながら、営業利益は117億円(同12.7%増)を確保し、価格転嫁とコスト削減が奏功。
- 純利益が大幅増: 固定資産売却益83億円の計上により、親会社株主に帰属する四半期純利益は136億円(同48.0%増)と、通期計画(155億円)に対し88.2%の極めて高い進捗を実現。
- 親会社によるTOB発表: 日本製鉄による完全子会社化(TOB)が開始され、上場廃止を前提とした動きが進行。ファンダメンタルズ以上にこの資本政策が最大の注目点。
書類一覧
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短信
2026-01-30 2026-03 第3四半期 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-11-07 2026-03 第2四半期 2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-07-29 2026-03 第1四半期 2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報
2025-06-20 2025-03 期末 有価証券報告書-第134期(2024/04/01-2025/03/31)
短信
2025-05-14 2025-03 通期 2025年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-01-31 2025-03 第3四半期 2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)