日本鋳造 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は大幅な減収減益で着地。主力の素形材事業における鉱山機械向けの需要急減と、生産コスト増、品質不良による改鋳発生が利益を大きく圧迫した。
• 年間配当は前期比5円減配の30円。業績悪化に伴い、配当性向は25.9％から61.1％へ急上昇しており、株主還元と利益水準のバランスが崩れている。
• 2025年7月に連結子会社のダットを吸収合併予定。2026年3月期より非連結決算へ移行し、組織再編による効率化で利益回復を図る計画。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は、売上高143.11億円（前期比10.5%減）、営業利益4.08億円（同68.2%減）、経常利益3.87億円（同69.6%減）となりました。

• 着地水準: 前期の営業利益（12.87億円）から1/3以下に激減。通期計画に対する進捗率は、期中の下方修正等を経て100%での着地ですが、前年同期の勢いと比較すると、特に利益面での失速が顕著です。
• 収益性: 売上高営業利益率は前期の8.1%から2.9%へ急低下。半導体製造装置向けが下期に持ち直したものの、増産に伴う外注加工費等のコスト増を吸収できませんでした。

3. セグメント別のモメンタム

• 素形材関連（減速）: 鉱山機械向けが大幅な減少を継続。半導体向けは回復基調にあるものの、納期対応のための追加コストや、一部品質不良による改鋳（作り直し）が14.3億円規模の減収および大幅な減益要因となりました。