株式会社ナルネットコミュニケーションズは、自動車メンテナンスの受託管理を行うBPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング）事業者です。13,031カ所の提携整備工場ネットワークを強みに、オートリース会社や一般法人向けに車両管理・メンテナンス代行、個人向けリースサポート（MLS）を提供しています。主要顧客は日本カーソリューションズ（売上比率15.9％）、トヨタモビリティサービス（13.2％）などの大手リース会社です。整備工場の知見とITシステムを組み合わせた参入障壁の高いビジネスモデルを構築しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-27 提出）収益性
営業利益率
5.2%
≧10%が優良
ROA
4.5%
≧5%が優良
ROE
7.1%
≧10%が優良
ROIC
4.8%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
11.3%
≧10%が優良
営業利益成長率
-16.1%
≧10%が優良
EPS成長率
-22.5%
≧10%が優良
３行解説
- 増収減益の決算: 売上高は前期比11.3％増の85.42億円と伸長したが、新車リース案件に伴う冬タイヤ支給等の原価先行により、経常利益は同15.8％減の4.30億円に留まった。
- LBO由来の資産構成とリスク: 総資産の約42％（42.13億円）をのれん及び顧客関連資産が占めており、減損リスクが最大の注視ポイント。
- 安定した株主還元と成長投資: 配当性向30％を目標とし、今期は15円（配当性向33.6％）を実施。WECARS等との新たな業務提携により、中古車市場への領域拡大を図る。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 1.2億円 / 予想: 6.9億円
+112.5%
売上高
実績: 22.9億円 / 予想: 104.1億円
+20.4%
2Q
営業利益
実績: 3.9億円 / 予想: 7.2億円
+145.9%
売上高
実績: 46.2億円 / 予想: 97.6億円
+19.6%
3Q
営業利益
実績: 5.6億円 / 予想: 7.2億円
+269.1%
売上高
実績: 73.7億円 / 予想: 97.6億円
+19.3%
３行解説
- 大幅な利益成長: 営業利益が前年同期比269.2%増の5.61億円と急拡大しており、収益性が劇的に向上している。
- 主要指標の堅調な拡大: 総管理台数が21.1万台（前年同期比7.1%増）と着実に積み上がり、ストック型ビジネスの強みが発揮されている。
- 高進捗率と配当維持: 通期計画に対する利益進捗率は約77.6%に達しており、期末に向けてさらなる上振れも期待できる良好な着地。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 2026年3月期 第3四半期 | +269.1% | +5.5% | -3.0% | +12.6% | — |
| 2025-11-14 | 2026年3月期 第2四半期 | +145.9% | +0.9% | +14.7% | +15.5% | +16.2% |
| 2025-08-12 | 2026年3月期 第1四半期 | +112.5% | +1.6% | +24.3% | +37.0% | +24.7% |
| 2025-05-15 | 2025年3月期 通期 | -16.0% | +0.6% | -1.4% | -3.1% | +3.0% |
| 2025-02-14 | 2025年3月期 第3四半期 | -55.3% | -4.9% | -0.3% | +11.1% | +2.8% |
有価証券報告書
2025-06-27 有価証券報告書－第6期(2024/04/01－2025/03/31)