短信要約
1. 要点(3行)
- 売上高は227.13億円（前期比13.1%増）と2桁増収を達成したが、採用加速と分社化等の先行投資が重なり、営業利益は4.55億円（同48.6%減）と大幅な減益着地。
- マニュファクチュアリング事業が黒字転換（セグメント利益1.2億円）し、構造改革の成果が見えた一方、主力 デザイン事業は増収減益と「成長のための痛み」を伴う決算。
- 2025年12月期は売上高270億円（18.9%増）、営業利益5億円（9.8%増）の増収増益を計画し、ホールディングス体制移行と海外拠点拡大で成長再加速を狙う。
2. 直近の業績と進捗率
2024年12月期（通期）の実績は以下の通りです。
- 売上高: 227.13億円（前期比13.1%増）
- 営業利益: 4.55億円（同48.6%減）
- 経常利益: 4.16億円（同52.4%減）
- 当期純利益: 2.54億円（同56.1%減）
分析: 通期実績のため進捗率は100%ですが、当初予想（あるいは前年の勢い）と比較すると、売上の伸びに対して利益が大きく押し下げられています。2023年12月期の営業利益率4.4%から2.0%へと半減しており、売上の勢いは維持されているものの、収益性の低下が顕著な1年でした。
3. セグメント別のモメンタム
- デザイン事業（勢い：継続、利益面：減速）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-01 〜 2024-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-01 〜 2023-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 227.1億円 | +13.1% | 200.8億円 |
| 営業利益 | 4.5億円 | -48.6% | 8.8億円 |
| 経常利益 | 4.2億円 | -52.4% | 8.8億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 2.5億円 | -56.1% | 5.8億円 |
| 包括利益 | 3.4億円 | -46.2% | 6.4億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 50.16円 | — | 125.99円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 48.15円 | — | — |
財務状態
| 項目 | 2024-12末 | 2023-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 154.5億円 | 130.4億円 |
| 純資産 | 114.8億円 | 96.7億円 |
| 自己資本比率 | 74.3% | 74.1% |
| 自己資本 | 114.8億円 | 96.7億円 |
| 1株当たり純資産 | 2,185.11円 | 2,387.54円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 2.4% | 5.8% |
| ROA（総資産経常利益率） | 2.9% | 6.6% |
| 売上高営業利益率 | 2.0% | 4.4% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 3.0億円 | 4.9億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -7.2億円 | -2.8億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 13.8億円 | -13.4億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 71.9億円 | 61.8億円 |
来期予想
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 270.0億円 | +18.9% |
| 営業利益 | 5.0億円 | +9.8% |
| 経常利益 | 5.0億円 | +20.0% |
| 当期純利益 | 3.5億円 | +37.5% |
| 1株当たり当期純利益 | 66.63円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 44円 | 47円 |
配当性向：当期 93.7% / 前期 34.9%
純資産配当率：当期 2.1% / 前期 1.9%