ノーリツ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の黒字転換と国内事業の収益改善: 営業利益は前年同期の4.1億円の赤字から8.1億円の黒字へ浮上。中期経営計画「Vプラン26」の下、国内事業のセグメント損失が約10億円改善（11.9億円減→2.1億円減）したことが主因。
• 純利益の激減は一過性要因: 親会社株主に帰属する四半期純利益は前年比71.4%減の6.7億円だが、これは前年同期に計上された投資有価証券売却益39.4億円（今期は0.1億円）の剥落によるもので、実態は悪くない。
• 低調な進捗率とQ4偏重の懸念: 通期営業利益目標30億円に対し、第3四半期時点の進捗率は27.0%に留まる。中国市場の停滞が続く中、通期計画達成には第4四半期での大幅な追い上げが不可欠な状況。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 1,426億円（前年同期比 +1.0%）
• 営業利益: 8.1億円（前年同期は4.1億円の赤字）
• 経常利益: 17.6億円（前年同期比 +327.8%）
• 四半期純利益: 6.7億円（前年同期比 △71.4%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 69.6%
• 営業利益: 27.0%
• 経常利益: 45.3%
• 純利益: 28.0%

前年同期は営業赤字であったため、利益面での勢いは増しているものの、通期計画に対する利益進捗率は依然として低い。例年、第4四半期に利益が偏重する傾向があるが、30億円の営業利益目標達成には残り3ヶ月で約22億円を稼ぎ出す必要があり、ハードルは高い。

3. セグメント別のモメンタム

• 国内事業（勢い：回復鮮明）: 売上高946.5億円（+4.5%）。ハイブリッド給湯機等の高付加価値商品や厨房分野（ビルトインコンロ）が好調。セグメント損失は前年同期の11.9億円から2.1億円まで大幅に縮小しており、構造改革の成果が出始めている。