日東精工 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高は前年同期比8.0%増と伸長したが、M&A関連費用の計上や前年の特需剥落により、営業利益は17.5%減、純利益は48.7%減と大幅な減益となった。
• インド企業の大型買収: 中期経営計画に基づき、インドの冷間圧造部品メーカー（Vulcan Forge社）を約15.8億円で買収し子会社化。グローバル展開を加速させる攻めの姿勢が鮮明。
• 利益進捗に遅れ: 通期計画に対する営業利益進捗率は15.0%に留まり、下期に向けた新製品の拡大や買収シナジーによる巻き返しが焦点となる。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期 第1四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 115.79億円（前年同期比 +8.0%）
• 営業利益: 5.41億円（同 △17.5%）
• 経常利益: 5.31億円（同 △25.2%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 2.42億円（同 △48.7%）

通期計画（売上高501億円、営業利益36億円）に対する進捗率：

• 売上高: 23.1%（前年同期実績 22.8%に対し、ほぼ同水準で順調）
• 営業利益: 15.0%（前年同期実績 18.2%に対し、3.2ポイント低下。利益面で苦戦）
• 純利益: 10.5%（通期予想23億円に対し、進捗は大幅に遅延）

3. セグメント別のモメンタム

• ファスナー事業（勢い：中）: 売上高85.7億円（+11.1%増）。生成AI向けデータセンタ用製品やEV向けが好調だが、利益面ではM&A関連費用の計上により2.4億円（△25.4%減）と苦戦。