兼房 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業苦戦を特別利益で補填: 営業利益は前年同期比29.1%減の7.47億円と大幅減益ながら、固定資産売却益9.57億円の計上により、親会社株主に帰属する当期純利益は同11.1%増の9.84億円を確保した。
• 海外セグメントの明暗: インドネシア（営業利益+63.7%）やベトナム（黒字転換）が好調な一方、欧州・中国は営業赤字が継続し、米国も現地通貨ベースでの減収など地域間の勢いの差が鮮明となった。
• 次期見通しは「営業回復・最終減益・減配」: 2026年3月期は構造改革効果等で営業利益10億円（+33.7%）への回復を見込むが、一過性利益の剥落で純利益は減少。配当は25円から17.5円へ大幅な減配予想となった。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 202.31億円（前年同期比 0.8%増）
• 営業利益: 7.47億円（同 29.1%減）
• 経常利益: 7.07億円（同 51.0%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 9.84億円（同 11.1%増）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、期初予想（2024年5月10日発表時：売上210億円、営業利益10億円）と比較すると、売上・営業利益ともに未達で着地しました。為替影響を除いた実質的な売上高が前年を下回ったことに加え、為替差損5,600万円の計上などが利益を押し下げました。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（横ばい・粘り）: 売上高158.14億円（4.4%増）、営業利益4.82億円（1.4%減）。国内住宅市場は低調でしたが、海外向けの自動車・木工関連刃物の輸出が下支えしました。