モリテック　スチール 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 海外事業の黒字化が牽引: 売上高は504.98億円（前期比0.5%減）と微減ながら、営業利益は3.96億円（同52.4%増）と大幅増益。海外での新規受注寄与と生産効率改善が利益を押し上げた。
• 営業CFの大幅悪化: 棚卸資産の増加（15.89億円）や仕入債務の減少（16.07億円）により、営業キャッシュ・フローは17.59億円の赤字に転落。運転資本負担が急増している。
• 強気の次期予想: 2026年3月期は、営業利益5.1億円（前期比28.6%増）、経常利益6.5億円（同101.5%増）と大幅な回復を見込む。特に経常利益の倍増計画が目を引く。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 504.98億円（前期比0.5%減）
• 営業利益: 3.96億円（前期比52.4%増）
• 経常利益: 3.22億円（前期比26.9%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 3.29億円（前期比5.5%増）
• 進捗と勢い: 本決算のため通期計画（非公表あるいは期中修正）に対する着地となるが、前年の営業利益2.6億円から3.96億円へと利益の「勢い」は回復傾向にある。ただし、為替差損1.8億円の計上により経常利益ベースでは足踏みした。

3. セグメント別のモメンタム

• 商事部門（減速）: 売上高362.94億円（前期比2.0%減）、セグメント利益4.08億円（同11.6%減）。主力顧客の自動車・家電向け調整や半導体需要の回復遅れが響いた。