株式会社エイチワンは、ホンダグループを主要顧客（連結売上収益の約90％）とする自動車骨格部品（車体フレーム）のグローバルサプライヤーです。主力製品は自動車の安全性と軽量化に直結する車体フレーム部品であり、プレス加工、溶接加工、金型設計に強みを持ちます。競合環境としては、EVシフトが進む中、中国専業メーカーの台頭による競争激化にさらされていますが、ホンダとの強固な協力体制を維持し、北米・中国・アジアなど世界各地に生産拠点を展開しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-26 提出）収益性
営業利益率
5.2%
≧10%が優良
ROA
6.6%
≧5%が優良
ROE
18.0%
≧10%が優良
ROIC
9.2%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-2.0%
≧10%が優良
営業利益成長率
—
≧10%が優良
EPS成長率
—
≧10%が優良
３行解説
- 前期に計上した多額の減損損失（227億円）が剥落し、当期純利益107億円のV字回復を達成。
- 北米事業が売上・利益ともに伸長した一方、中国市場では現地メーカーとの競争激化により売上収益が24.7％減と苦戦。
- 中期経営計画「Change 2027」に基づき、インド子会社の売却など不採算事業の整理を断行し、配当額を前期の20円から50円へと大幅増配。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-12 16:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 25.6億円 / 予想: 135.0億円
-39.3%
売上高
実績: 506.8億円 / 予想: 2200.0億円
-12.4%
2Q
営業利益
実績: 51.9億円 / 予想: 135.0億円
-30.7%
売上高
実績: 972.2億円 / 予想: 2200.0億円
-14.8%
3Q
営業利益
実績: 75.1億円 / 予想: 135.0億円
-30.0%
売上高
実績: 1461.5億円 / 予想: 2200.0億円
-14.5%
３行解説
- 大幅な営業減益: 北米での新機種設備売上の後ろ倒しや主力顧客の生産減少、円高の影響により、営業利益は前年同期比30.0%減の75億円と苦戦。
- 地域別の明暗: 日本と中国は構造改革とコスト圧縮により増益を確保したが、利益の柱である北米が同60.3%減と大きく沈み、全体の足を引っ張る形となった。
- 財務負担の増加: 在庫増と利益減により営業CFが前年から128億円悪化。設備投資継続のため長期借入を256億円実行し、有利子負債が拡大している。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-12 | 2026年3月期 第3四半期 | -30.0% | -0.4% | -4.1% | -10.7% | — |
| 2025-11-11 | 2026年3月期 第2四半期 | -30.7% | +0.5% | -6.1% | -5.8% | +5.1% |
| 2025-08-06 | 2026年3月期 第1四半期 | -39.3% | -1.0% | -10.9% | -1.3% | -9.5% |
| 2025-05-13 | 2025年3月期 通期 | — | -0.9% | +10.5% | +10.9% | +11.4% |
| 2025-02-12 | 2025年3月期 第3四半期 | — | -2.7% | +9.7% | +15.7% | +11.1% |
有価証券報告書
2025-06-26 有価証券報告書－第19期(2024/04/01－2025/03/31)