赤阪鐵工所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は売上高が前期比1.1%減の78.45億円となるも、高利益率の「部分品・修理」の伸長により、営業利益が1,900万円と黒字転換を達成。
• 2026年3月期の通期予想は、売上高3.3%増、当期純利益84.2%増と大幅増益を見込む一方、主機関の資機材高騰が響き営業利益は47.4%減の1,000万円を計画。
• 営業活動によるキャッシュ・フローが5.32億円の赤字に転落。棚卸資産と売上債権の増加が資金繰りを圧迫しており、現金残高は前期から半減している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 78.45億円（前期比1.1%減）
• 営業利益: 0.19億円（前期は0.12億円の損失から黒字化）
• 経常利益: 0.58億円（前期比85.8%増）
• 当期純利益: 0.38億円（前期比1.8%増）

通期計画に対する進捗率は、期末決算のため100%ですが、次期（2026年3月期）の通期計画に対する勢いを見ると、売上高は81億円（3.3%増）と微増を維持するものの、本業の儲けを示す営業利益は1,000万円（47.4%減）と、利益を出しにくい局面が続く見通しです。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（内燃機関関連事業）ですが、中身には「勢い」と「減速」の明暗が出ています。

• 勢い（部分品・修理）: 海外船主からの受注増もあり、利益率の高いメンテナンス・部品販売が好調。原価率の改善に寄与しています。