オプトラン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は光学・半導体向け装置の堅調な需要で4.5%増となったが、高利益率のALD装置の販売減や棚卸資産評価損、円高による為替差損が響き、営業利益は49.2%減、経常利益は60.9%減と大幅な減益を記録した。
• 積極的な株主還元と投資： 大幅減益ながら配当は前期の52円から54円へ増配を維持。さらに約41.8億円の自己株式取得を実施し、資本効率の改善を優先する姿勢を鮮明にしている。
• 強気のV字回復シナリオ： 2026年12月期の通期予想は、生成AI関連市場の急拡大を背景に営業利益85.9%増、経常利益131.1%増と急激な回復を見込んでおり、足元の低迷を「一過性の調整」と捉えている。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高： 338.6億円（前期比 +4.5%）
• 営業利益： 33.3億円（同 △49.2%）
• 経常利益： 32.0億円（同 △60.9%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益： 29.5億円（同 △53.4%）

進捗と勢いの変化： 本決算のため通期計画に対する進捗は100%ですが、前年同期比（2024年12月期）と比較すると、売上高は微増ながら、営業利益率が20.3%から9.8%へと急落しています。ALD装置の販売構成比低下と棚卸資産評価損が、利益面での勢いを大きく削いだ形です。

3. セグメント別のモメンタム

当社は成膜装置事業の単一セグメントですが、アプリケーション別の動向は以下の通りです。

• 勢い（拡大）： 光学領域の自動車向けディスプレイ・カメラ、光通信向け装置、および半導体光学の光電子向け装置は好調に推移しました。特に生成AI・データセンター向けの光接続需要が新たな成長エンジンとして期待されています。